白斑病医院 https://wapjbk.39.net/yiyuanzaixian/bjzkbdfyy/前几天胰岛素集采，这几天看了一些新闻，不写亏了好吧，写。
想要评价肯定要从前后差别开始算起。
以前的价格得从从甘李药业招募说明书中可以找到主打商品的批发价
最主要的甘精胰岛素，批发价格为元上下，按照毛利率92%的情况来算，单支成本应该在9.76元上下，所以当前毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入×%=（48.71-9.76）/48.71×%≈80%。
该主打产品此处产生的营收大概为6.2亿，估算毛利润为5亿上下。若不进行集采营收应该为15.58亿，毛利润为14.33亿。两者相差大约9.5亿的毛利润。但是毛利润并不等于净利润，实际上的净利润降低应该没有那么恐怖。
想要摸一摸实际可以挤掉的成本的话，首先是要了解代理采购的好处。
①带量采购大医院的成本。
②承诺及时还款降低了企业占款和融资成本。
③联盟采购显著降低了其市场推广成本。
④以市场换价格，通过规模效应降低了药品的单位生产成本
最好下手，最容易下手估算的肯定是销售费用了
按照年的年报来看，支出的大头就在销售费用当中，销售占比达到27%，这个金额可以细分一下
在阐述观点之前，我认为这个拆分的不够细致，可能还需要拿招募说明书的数据作为辅佐
这个销售费用总体上来说，肯定能精简不少，但是不少大概是什么水平呢。
首先由于带量采购的好处①和③可以得出来在推广这一方面应该能有一定的降幅，但是具体幅度多大还不说，因为甘李药业拳头产品甘精胰岛素注射，年产量大概在万支左右，采量几乎为一半的样子，平均到两年的话大概为全年产能的1/4。所以说大部分市场可能还是需要自己拓展，同时销售价格可能随着医保同步降价，我个人观点，价格就是王道，你便宜了很多费用，比如说这招待费，会务费，emm...相对来说，我比较愿意接受这个1/4的销售费用减少。不说别的，这个推广费用和这个职工薪酬，肯定是有较大程度是由医生的销售返利和职员的销售返利构成。大概能降低2.4-2.6亿左右的销售费用。
我以前理解的集采以为是一车一车往国家某个部门运输就完了，这样想的话，9亿都能省下来，但实际上我查了资料发现错了，还是原来的路线，只是少了客套的流程，直接签合同供给，除了价格，其他都是照旧。
同时，我觉得带量采购这一点倒是挺好的，医院直接签订了购销合同，可减少药品购销过程中的灰色空间。医院没有了任何有自主选择权。同时医生也没有了返利观念也就不存在所谓“二次议价”空间，某种程度上也算是减少销售费用。
然后是②，这个逻辑上也讲得通，甘李药业的应收也有将近8亿，带量采购之后，那些产销应该都是1个月以内就会回款的账款，其实也就是赚一些利息收入，影响不是很大，当然也不能说没有。
其实我之前就说过一个问题，甘李药业的产能利用不到1/3，看起来集采量很大，但是实际只占到了设计产能的五分之一，如果按照两年再一分，大概也就是设计产能的十分之一。但是规模效益应该也是会存在的，因为这一部分是满产满销没有后顾之忧。
总体来说，集采大概会影响6亿左右的净利润。但是这6亿到底应该归属于额外的收入也就是说集采会带来实际上额外的3亿利润，还是说在原有的体量之上减少不低于6亿的利润呢？这个可能就需要看22年的财报才能知晓了。
其实总结下来，我感觉这一波其实还是挺伤的，集采的量并没有我想象中的那么大，其次就是一个集采的影响方向大致是哪一边呢？到底是增加市场的容量，还算是加剧了竞争呢？
单纯从集采的数据上来看，甘李药业从14%的市场份额，增加了27%的份额，假如集采之外的市场也是这么吃下来，利润可能并不会有太大的变化。我感觉没啥好说的，到底怎么演化得看至少22年的年报，我个人倾向于，22年的利润，至少是本土利润减少可能有20%。
兄弟们，你们发现没有，这个胰岛素的利润还是离谱啊，网传降价60%，结果毛利润从90%降低到80%，离谱好吧！
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